Zinsberechnungsmethoden
Wenn Sie über den Menüpunkt Projekte links in der blauen Sidebar eine Emission erstellen, müssen Sie im Verlauf der Anlage stets eine Zinsberechnungsmethode auswählen. In GO stehen Ihnen vier verschiedene Methoden zur Auswahl. In der folgenden Tabelle sind diese Methode mit ihren Merkmalen und Unterscheidungen gegenübergestellt. Nachfolgend werden die Merkmal noch ein wenig ausführlicher beschrieben.
ISDA Actual/360 (Eurozinsmethode) | ISDA Actual/365 | ISDA Actual/Actual | ISDA 30E/360 (Eurobond Basis) | |
|---|---|---|---|---|
Zinstage | kalendergenau | kalendergenau | kalendergenau | Zinsmonat: 30 Tage |
Ausnahme: | ||||
Basisjahr | 360 Tage | 365 Tage | kalendergenau | 360 Tage |
Verzinsung erster Anlagetag |
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Verzinsung letzter Anlagetag |
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ISDA Actual/360 - Eurozinsmethode
kalendergenau Bestimmung der Zinstage, d. h. das Kalenderjahr hat 365 bzw. 366 Tage
Basisjahr wird mit 360 Zinstagen angesetzt (nicht tagesgenau)
Bei der Eurozinsmethode wird der erste Anlagetag verzinst, der letzte Anlagetag wird nicht verzinst.
ISDA Actual/365
kalendergenau Bestimmung der Zinstage, d. h. das Kalenderjahr hat 365 bzw. 366 Tage
Basisjahr wird mit 365 Zinstagen angesetzt (nicht tagesgenau)
erste Anlagetag nicht verzinst, der letzte Anlagetag wird verzinst
ISDA Actual/Actual - tagesgenaue oder Effektivzinsmethode
kalendergenau Bestimmung der Zinstage, d. h. das Kalenderjahr hat 365 bzw. 366 Tage
Basisjahr wird mit tagesgenau mit 365 bzw. 366 Zinstagen angesetzt
erste Anlagetag nicht verzinst, der letzte Anlagetag wird verzinst
ISDA 30E/360 (Eurobond Basis)
der Zinsmonat wird pauschal mit 30 Tagen angesetzt, d. h. das Kalenderjahr hat 360 Zinstage
Ausnahme: der Februar wird kalendergenau mit 28 oder 29 Tagen angesetzt, falls Periodenanfang bzw. -ende auf einen der beiden Tage fällt.Basisjahr wird mit 360 Zinstagen angesetzt (nicht tagesgenau)
erste Anlagetag nicht verzinst, der letzte Anlagetag wird verzinst